ऐसे व्यवहार्यता, पूर्णता, स्व-वित्तपोषित और नकल रणनीतियों, आर्बिट्राज और बराबर ज़रेबंद उपायों के रूप में - - जो व्यवहार में सीधे लागू कर रहे हैं अपेक्षाकृत प्रारंभिक गणित शक्तिशाली विचार और तकनीक की ओर जाता है। सामान्य तरीके से मूल्य निर्धारण और कॉक्स रॉस-Rubinstein (सीआरआर) द्विपद पेड़ मॉडल के भीतर यूरोपीय और अमेरिकी विकल्प हेजिंग करने के लिए विस्तार से लागू कर रहे हैं।

छात्रों और प्रशिक्षकों के समान इस कठोर, unfussy पाठ है, जो स्वतंत्रता और कंडीशनिंग सहित वित्तीय बाजार मॉडल, की समझ के लिए आवश्यक बुनियादी संभाव्य अवधारणाओं पर एक स्पष्ट ध्यान केंद्रित रहता है से लाभ होगा। केवल कुछ पथरी और रेखीय बीजगणित मान लिया जाये, पाठ उपाय और एकीकरण, जो संभावना रिक्त स्थान है और यादृच्छिक चर करने के लिए लागू कर रहे हैं, केंद्रीय सीमा सिद्धांत में बनी के प्रमुख परिणाम विकसित करता है।

मात्रात्मक वित्त में ठोस कम्प्यूटेशनल समस्याओं से प्रेरित है, इस पुस्तक संख्यात्मक तकनीकों और प्रोग्रामिंग कौशल की जरूरत है वे के साथ क्वांट डेवलपर्स महत्वाकांक्षी प्रदान करता है। लेखकों शून्य से शुरू है, तो पाठक सी ++ के किसी भी पिछले अनुभव की जरूरत नहीं है।

यह गुंजाइश है और मतलब विचरण पोर्टफोलियो सिद्धांत की सीमाओं का स्पष्ट उपचार प्रदान करता है और लोकप्रिय आधुनिक जोखिम उपायों का परिचय। साक्ष्यों के बारे में विस्तार से दिया जाता है, यह सोचते ही मामूली गणितीय पृष्ठभूमि, लेकिन स्पष्टता और कठोरता पर ध्यान के साथ।

लेखकों काले Scholes विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए आवश्यक परिणामों पर ध्यान देने के साथ, कुछ विस्तार में वीनर प्रक्रिया और आईटीओ integrals का अध्ययन। इस प्रक्रिया के लिए जरूरी ज़रेबंद गुण विकसित करने के बाद, इंटीग्रल के निर्माण और आईटीओ सूत्र (विस्तार से साबित कर दिया है) केंद्र में, दोनों सिद्धांत और अनुप्रयोगों के लिए हो जाते हैं, और stochastic अंतर समीकरणों वित्त में इस्तेमाल की ठोस उदाहरण प्रदान करने के लिए।

काले Scholes विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल सबसे पहले है और अब तक का सबसे प्रसिद्ध निरंतर समय गणितीय मॉडल गणितीय वित्त में इस्तेमाल किया। यहाँ, यह एक पर्याप्त जटिल है, फिर भी विनयशील, विकल्प मूल्य निर्धारण के बुनियादी पद्धति की खोज के लिए testbed प्रदान करता है।

स्टोकेस्टिक ब्याज दरें इस तरह अंशांकन, संख्यात्मक कार्यान्वयन और विस्तार में मॉडल सीमाओं के रूप में व्यावहारिक विषयों को शामिल किया। लेखकों कई व्यायाम और ध्यान से चुना उदाहरण छात्रों को आवश्यक कौशल प्राप्त करने के लिए एक वास्तविक दुनिया सेटिंग में ब्याज दर मॉडलिंग के साथ सौदा करने में मदद करने के लिए प्रदान करते हैं।